Raport COT dobânzi: futures pe Treasuries, SOFR și Fed funds
9 piețe de dobânzi · CFTC Legacy, Doar Contracte Futures · raportul din 3 nov. 2026Publicat pe · poziții la
În raportul COT dobânzi din 3 nov. 2026, marii speculatori (Non-comercial) erau net long pe 1 dintre cele 9 piețe de dobânzi din acel raport (Fed Funds) și net short pe 8 (Rata €STR, T-Note 2 ani, SOFR 3 luni, T-Note 5 ani și încă 4). Raportat la open interest, cea mai mare poziție netă a lor era la Rata €STR (net short 14.612 contracte, adică 69,4 % din open interest), iar cea mai mare mișcare săptămânală, la Fed Funds, unde poziția netă a scăzut cu 381.747 de contracte.
Date COT Dobânzi pe piețe
COT Premium: comută aceste poziții pe Futures și Opțiuni Combinate.
| Non-comercial (Mari speculatori) | Comerciali (hedgeri)Acoperire, nu speculație pe preț. La futures financiare, comercialii sunt în mare parte dealeri, bănci și alte instituții care compensează expunerea propriei afaceri. Poziția lor netă, short sau long, este în mare parte această compensare, nu o părere despre direcția prețului. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Piață | Poziții nete | Variație săptămânală | % OI | Poziții nete | Open interest | Tabel | Grafic |
| Raport COT T-Note 5 ani | NET SHORT-1.275.370 | -246.314 | -19,0 % | NET LONG+1.242.885 | 6.719.878+134.167 | Tabel | Grafic |
| Raport COT T-Note 10 ani | NET SHORT-962.359 | +19.179 | -16,2 % | NET LONG+927.242 | 5.947.433+65.845 | Tabel | Grafic |
| Raport COT T-Note 2 ani | NET SHORT-1.002.544 | +6.932 | -22,5 % | NET LONG+963.912 | 4.464.182-60.265 | Tabel | Grafic |
| Raport COT Fed Funds | NET LONG+29.234 | -381.747 | +1,4 % | NET SHORT-31.482 | 2.148.611-733.886 | Tabel | Grafic |
| Raport COT T-Bond | NET SHORT-9.097 | +10.041 | -0,5 % | NET SHORT-63.054 | 1.930.138+39.570 | Tabel | Grafic |
| Raport COT SOFR 3 luni | NET SHORT-2.683.811 | -89.015 | -20,5 % | NET LONG+2.684.629 | 13.075.576-2.952 | Tabel | Grafic |
| Raport COT Ultra T-Note 10 ani | NET SHORT-136.444 | -34.239 | -5,3 % | NET LONG+203.871 | 2.571.983-35.852 | Tabel | Grafic |
| Raport COT Ultra T-Bond | NET SHORT-361.932 | +21.646 | -15,1 % | NET LONG+332.373 | 2.394.358+46.929 | Tabel | Grafic |
| Raport COT Rata €STR | NET SHORT-14.612 | +707 | -69,4 % | NET LONG+14.568 | 21.069-265 | Tabel | Grafic |
Sursa: raportul Commitments of Traders Legacy al CFTC, Doar Contracte Futures. Marii speculatori = Non-comercial, hedgerii = Comerciali. Fiecare piață este citită din propriul ultim raport, iar contractele nu se adună niciodată între piețe, pentru că fiecare contract are mărimea lui. Raportul TFF împarte aceiași traderi în patru grupuri, așa că poziția netă a celor Non-comercial de aici și cea a fondurilor cu levier pot diferi, uneori până la a fi pe părți opuse.
Acestea sunt cele 9 piețe de dobânzi. Lista completă, cu 350+ piețe:COT Report Simplificat
Raportul COT Dobânzi din 3 nov. 2026: ce s-a schimbat
Cele mai mari mișcări săptămânale
Variația netă a marilor speculatori raportată la open interest
- Fed Funds-381.74717,8 % din OI
- T-Note 5 ani-246.3143,7 % din OI
- Rata €STR+7073,4 % din OI
Cea mai mare mișcare săptămânală raportată la open interest a fost la Fed Funds: poziția netă long a marilor speculatori a scăzut cu 381.747 de contracte (17,8 % din open interest). Comercialii (hedgerii) erau net short pe 2 dintre cele 9 piețe. La futures financiare, comercialii sunt în mare parte dealeri, bănci și alte instituții care compensează expunerea propriei afaceri. Poziția lor netă, short sau long, este în mare parte această compensare, nu o părere despre direcția prețului.
Mai Multe Formate de Raport COT
Ce acoperă raportul COT Dobânzi
Contractele futures pe dobânzi acoperă ambele capete ale curbei randamentelor. La capătul scurt, futures pe Federal Funds la 30 de zile și pe SOFR la trei luni sunt cotate ca 100 minus o rată a dobânzii, așa că prețul lor se mișcă invers față de rata pe care o urmăresc; contractul pe rata pe termen scurt a euro (€STR) face la fel pentru zona euro. Mai departe pe curbă se află futures pe titlurile de stat americane de la Chicago Board of Trade: notele pe 2, 5 și 10 ani și Ultra 10 ani, Treasury bond și Ultra bond. Prețul unui contract futures pe Treasuries urcă atunci când randamentele obligațiunilor din spatele lui scad.
Comercialii piețelor de dobânzi sunt mai ales bănci, dealeri și alte instituții care își acoperă riscul de dobândă din propriul bilanț, alături de investitori care gestionează cu futures durata unor portofolii mari de obligațiuni. Grupul Non-comercial, al marilor speculatori, cuprinde fonduri de hedging, CTA și alți traderi mari. O poziție cere atenție: o parte dintr-o poziție netă short mare pe futures pe Treasuries poate ține de așa-numitul basis trade, în care fondurile dețin chiar obligațiunile și țin în paralel poziții short pe futures.
Pagina citește raportul Legacy, Doar Contracte Futures, formatul original al CFTC, care prezintă fiecare contract pe dobânzi într-o structură simplă. Raportul Traders in Financial Futures (TFF), publicat de CFTC pentru aceleași piețe, separă dealerii, administratorii de active, fondurile cu levier și alți raportabili, arătând cum stau administratorii de active și fondurile cu levier unii față de alții de-a lungul curbei. Pe acest site, tabelele TFF fac parte din Premium.
Mai în detaliu
Traders in Financial Futures (TFF) COT Premium: dealeri, administratori de active și fonduri cu levierCum să Citești Rapoartele COTGratuit: fiecare coloană, pozițiile nete și întrebări frecventeCOT IndexGratuit: poziționarea netă ca oscilator 0-100, pe mai multe ferestre de lookbackCOT Data GraficeGratuit: pozițiile față de preț și open interest, cu ani de istoricRaport COT Dobânzi: întrebări frecvente
Ai găsit o greșeală? Scrie la contact@cot-reports.com
Marii speculatori sunt net long sau net short la futures pe dobânzi săptămâna aceasta?
În raportul COT dobânzi din 3 nov. 2026, marii speculatori (Non-comercial) erau net long pe 1 dintre cele 9 piețe de dobânzi din acel raport (Fed Funds) și net short pe 8 (Rata €STR, T-Note 2 ani, SOFR 3 luni, T-Note 5 ani și încă 4).
La futures pe dobânzi, care piață are cea mai mare poziție netă long și care cea mai mare poziție netă short a marilor speculatori?
În raportul COT din 3 nov. 2026, cea mai mare poziție netă long a marilor speculatori (Non-comercial) era la Fed Funds: 29.234 de contracte, adică 1,4 % din open interest. Pe această piață au fost net long în fiecare dintre ultimele 5 rapoarte săptămânale. Cea mai mare poziție netă short era la Rata €STR: 14.612 contracte, adică 69,4 % din open interest. Pe această piață au fost net short în fiecare dintre ultimele 13 rapoarte săptămânale. Comparația folosește ponderea din open interest a fiecărei piețe, pentru că mărimea contractelor diferă de la o piață la alta.
La futures pe dobânzi, care piață a avut cea mai mare schimbare săptămânală săptămâna aceasta?
Cea mai mare mișcare săptămânală raportată la open interest a fost la Fed Funds: poziția netă long a marilor speculatori a scăzut cu 381.747 de contracte (17,8 % din open interest). Schimbarea săptămânală compară raportul COT din 3 nov. 2026 cu raportul din săptămâna dinainte, raportat la open interest-ul fiecărei piețe.
Pe câte piețe de futures pe dobânzi sunt Comercialii (hedgerii) net short săptămâna aceasta?
În raportul COT din 3 nov. 2026, Comercialii (hedgerii) erau net short pe 2 dintre cele 9 piețe. La futures financiare, comercialii sunt în mare parte dealeri, bănci și alte instituții care compensează expunerea propriei afaceri. Poziția lor netă, short sau long, este în mare parte această compensare, nu o părere despre direcția prețului.
Ce raport COT acoperă futures pe dobânzi?
Pagina folosește raportul Legacy al CFTC (Doar Contracte Futures), gratuit pentru orice vizitator: împarte fiecare piață în mari speculatori (Non-comercial), hedgeri (Comerciali) și traderi mici (Ne-raportabili). Pentru futures pe dobânzi, CFTC publică și raportul Traders in Financial Futures (TFF), care împarte aceiași traderi în dealeri, administratori de active, fonduri cu levier și alți raportabili. Pe acest site, tabelele TFF fac parte din Premium.
Cine sunt Comercialii și Non-comercialii la futures pe dobânzi?
Comercialii piețelor de dobânzi sunt mai ales bănci, dealeri și alte instituții care își acoperă riscul de dobândă din propriul bilanț, alături de investitori care gestionează cu futures durata unor portofolii mari de obligațiuni. Grupul Non-comercial, al marilor speculatori, cuprinde fonduri de hedging, CTA și alți traderi mari. O poziție cere atenție: o parte dintr-o poziție netă short mare pe futures pe Treasuries poate ține de așa-numitul basis trade, în care fondurile dețin chiar obligațiunile și țin în paralel poziții short pe futures.
Când apare următorul raport COT pentru futures pe dobânzi?
CFTC publică raportul COT în fiecare vineri la ora 15:30, ora Coastei de Est a SUA, cu pozițiile de la închiderea zilei de marți din aceeași săptămână. Când o sărbătoare federală americană cade miercuri, joi sau vineri în acea săptămână, publicarea se mută în următoarea zi lucrătoare, de obicei lunea următoare; o sărbătoare de luni nu o întârzie.
Unde pot vedea gratuit istoricul COT pentru futures pe dobânzi?
Fiecare piață de pe această pagină duce la tabelul ei COT (raportul Legacy, Doar Contracte Futures), unde orice vizitator vede ultimele 6 luni (26 de rapoarte săptămânale); cu un cont gratuit, până la 10 ani. Graficul COT al fiecărei piețe arată tuturor până la 10 ani de poziții săptămânale, fără cont.
Unde găsesc raportul COT dobânzi?
Chiar aici: pagina aceasta este raportul COT dobânzi de pe COT-Reports.com, gratuit pentru orice vizitator. Reunește cele 9 piețe de dobânzi pe care CFTC le raportează în fiecare săptămână (T-Note 5 ani, T-Note 10 ani, T-Note 2 ani, Fed Funds, T-Bond, SOFR 3 luni, Ultra T-Note 10 ani, Ultra T-Bond și Rata €STR), cu pozițiile nete ale marilor speculatori (Non-comercial) și ale hedgerilor (Comerciali) din cel mai recent raport Legacy (Doar Contracte Futures), actualizate la fiecare publicare săptămânală a CFTC. În tabel, numele fiecărei piețe deschide pagina ei, de exemplu raportul COT T-Note 5 ani.