ICT și raportul COT: cum îl citește Inner Circle Trader

Ce a oferit ICT comunității de traderi

Canalul lui de YouTube, The Inner Circle Trader, este pe YouTube din 2012 și are peste două milioane de abonați. Printre playlisturi se află 2016–2017 Private Mentorship Core Content — lecții ținute întâi pentru elevi privați și publicate apoi deschis pe canal, care spune că le-a oferit liber ca nimeni să nu le poată revinde — urmate de serii anuale de mentorat din 2022 încoace.

Multe dintre ideile pe care traderii le asociază azi cu numele lui au acolo o lecție dedicată, de la Fair Value Gaps și Optimal Trade Entry la Order Blocks și modelul Silver Bullet bazat pe timp. Toate sunt gratuite.

Lecția COT: luna 10 din Core Content

Lecția lui dedicată raportului COT este „ICT Mentorship Core Content — Month 10 — Commitment Of Traders”, publicată pe canalul lui pe 16 octombrie 2022 din lecțiile din iunie 2017 (aproximativ 35 de minute). Proprietarul a dezactivat încorporarea, așa că mai jos e un link, nu un player pe pagină — se deschide pe YouTube.

În lecție îl numește pe Larry Williams mentorul lui pentru datele COT — a cărui abordare COT Index o prezentăm într-un alt articol de pe acest blog. Datele pe care le folosește sunt raportul săptămânal CFTC în formatul doar futures, varianta scurtă: pozițiile pe opțiuni le lasă deoparte.

Întâi comercialii

Atenția lui merge spre comerciali — producătorii și utilizatorii unei piețe care își acoperă riscul pe ea, cum ar fi un producător de ciocolată care cumpără cacao din timp ca să-și blocheze prețul. Poziția lor netă înseamnă pur și simplu contractele long minus contractele short.

Celelalte două grupuri le citește mai ales în raport cu ei: speculatorii mari sunt adesea poziționați împotriva comercialilor, iar pe speculatorii mici îi consideră mulțimea mai puțin informată. În practică, linia pe care o urmărește pe grafic este cea a comercialilor.

Program de cumpărare, program de vânzare, hedging program

Prima citire este linia zero: comercialii net long înseamnă program de cumpărare, net short — program de vânzare. Singură, explică el, cifra netă brută spune puțin despre ce fac ei chiar acum.

Așa că adaugă o a doua citire, „hedging program”-ul: iei cea mai mare și cea mai mică poziție netă a comercialilor din ultimele șase și douăsprezece luni, folosești intervalul ca nouă referință și îl împarți în două. Locul citirii din săptămâna curentă în acest interval arată încotro înclină comercialii față de propriul comportament recent.

Urmărește și extremele pe ferestre mai lungi — douăsprezece luni, doi ani, patru ani —, care, spune el, tind să însoțească întoarcerile pe termen lung. Nu folosește citirea COT singură: o combină cu analiza lui de preț. Într-un alt video din 2017 adaugă două precauții: trecerea liniei zero nu e, în sine, o schimbare de direcție, iar un extrem nu înseamnă că întoarcerea vine imediat.

Cum îl urmărești pe COT-Reports.com

Pagina COT Data Grafice este deschisă tuturor, pentru fiecare piață CFTC, cu intervale de la 1Y la 10Y plus tot istoricul. Desenează pozițiile nete ale grupurilor Non-comercial (speculatori mari), Comerciali și Ne-raportabili (traderi mici) în jurul unei linii zero — vederea program de cumpărare / program de vânzare. Datele ei implicite sunt Doar Contracte Futures, aceeași variantă pe care o folosește el; Futures și Opțiuni Combinate e o opțiune Premium.

Pentru citirea hedging program-ului, pagina COT Index face calculul intervalului pentru tine: alegi categoria Comerciali (Hedgeri), iar perioadele 26W și 52W arată unde se află poziția netă din săptămâna curentă în intervalul ei de șase și douăsprezece luni, pe o scală de la 0 la 100 cu 50 la mijloc. Ambele sunt gratuite; perioadele mai lungi 156W (3Y) și 260W (5Y) cer un cont gratuit. Tabelele COT Report Simplificat și Detaliat dau cifrele săptămânale din spatele ambelor.

Unde îi găsești lecțiile

Canalul oficial de YouTube al lui ICT este @InnerCircleTrader, contul lui oficial de X este @I_Am_The_ICT, iar site-ul este theinnercircletrader.com — linkurile sunt în sursele de mai jos. Pagina „Despre” a canalului trimite la contul de X, iar contul trimite înapoi la site.

Articolul are scop educativ și nu este un sfat de tranzacționare. Raportul COT arată pozițiile de marți și apare de regulă vineri, deci descrie piața cu câteva zile întârziere; orice metodă construită pe el este un mod de a citi poziționarea, nu o prognoză.