Gráficos del informe COT

Los gráficos COT trazan las posiciones netas semanales de No comerciales, Comerciales y No declarables a lo largo del tiempo, con superposiciones opcionales para el Open Interest y el precio del mercado subyacente (liquidado semanalmente). Las series temporales visuales facilitan la identificación de extremos de posicionamiento, divergencias y rotaciones más que la lectura de números en bruto en una tabla.

Los datos Legacy Solo Futuros se remontan a 1986. Los datos Desagregados y de Traders in Financial Futures (TFF) se remontan a junio de 2006, y los datos de Traders de índices del Suplementario a enero de 2006 — la CFTC rellenó retroactivamente estos historiales antes de que los informes se introdujeran formalmente (2009-2010). El selector de período del gráfico cubre YTD, 3 y 6 meses y 1, 2, 3, 5 o 10 años; los rangos de fechas personalizados Premium llegan hasta el inicio de cada histórico.

Los datos COT se publican semanalmente con posiciones capturadas al cierre del martes. Para coincidir, la superposición de precio utiliza el precio de cierre de ese mismo martes (la fecha del informe) de Yahoo Finance para el contrato del mes frontal (o un contrato continuo mapeado), o del día de negociación más cercano cuando ese martes fue festivo. Un precio diario crearía artefactos de alineación ya que los datos de posicionamiento no tienen granularidad intradía.

Sí — los Gráficos están totalmente abiertos. Cada mercado de la CFTC y cada periodo de tiempo es accesible para todos los visitantes sin registro ni inicio de sesión. El motor de gráficos es la única superficie del sitio que omite la restricción de periodo histórico que se aplica a otros formatos de informes.

Observa dónde se sitúa la posición neta de No comerciales respecto a su rango plurianual. Cuando la línea verde toca el extremo superior de su canal histórico, los grandes especuladores están aglomerados en largos — un nivel que históricamente ha precedido a menudo reversiones. Cuando toca el extremo inferior, están aglomerados en cortos. Los cruces de la línea cero suelen coincidir con cambios de tendencia.

Los gráficos COT muestran la posición neta de cada grupo de traders en contratos, semana a semana, junto al precio y el open interest. El COT Index toma la posición neta de un grupo y la sitúa en una escala de 0 a 100 entre su valor más bajo y el más alto de una ventana de lookback (26, 52, 156 o 260 semanas), de modo que un extremo de posicionamiento se lee igual en todos los mercados. Los gráficos muestran el tamaño y la dirección del posicionamiento; la página del COT Index muestra dónde se sitúa dentro de su propio rango.

Una vez por semana. La CFTC publica el informe Commitments of Traders cada viernes a las 15:30 ET, con las posiciones del martes de la misma semana; cuando hay un festivo federal de EE. UU. en la semana, la publicación se retrasa. Los gráficos COT y las cifras de esta página pasan al nuevo informe en cuanto está en el sitio.

Todos los mercados del informe Legacy de la CFTC: 350+ mercados de futuros, desde divisas, índices bursátiles y tipos de interés hasta energía, metales, granos, softs, ganado y cripto. Elige uno en el panel de control de arriba o entre los mercados populares justo debajo. Los gráficos se abren con los datos Solo Futuros; la vista Futuros y Opciones Combinados forma parte de COT Premium.

Los gráficos COT en sí son gratuitos: cada mercado y cada periodo, sin cuenta. COT Premium añade la vista Futuros y Opciones Combinados del mismo gráfico, los Gráficos Avanzados y los informes Disaggregated, TFF y Supplemental. En las tablas de los informes, los visitantes ven los últimos 6 meses y una cuenta gratuita abre hasta 10 años.

La posición neta son los contratos largos de un grupo menos sus contratos cortos. Por encima de la línea de cero, el grupo está neto largo; por debajo, neto corto; cuanto más lejos de cero, mayor es su posición neta. Compárala con el interés abierto para ver cuánto pesa en ese mercado. Los comerciales (coberturistas) suelen estar del lado opuesto a los grandes especuladores, porque cubren el riesgo de precio de su negocio.