Informe COT Simplificado

El Informe COT Simplificado es una tabla semanal compacta que muestra una categoría de traders a la vez, por defecto las posiciones de No comerciales (grandes especuladores), para cualquier mercado de futuros de la CFTC. Presenta las posiciones largas, cortas, netas y los cambios semanales en una sola vista — diseñado para traders que siguen el posicionamiento especulativo sin el ruido de la actividad de cobertura comercial.

Net Position equivale a los contratos Long de No comerciales menos los contratos Short de No comerciales. Un valor positivo significa que los grandes especuladores son colectivamente net long (más largos que cortos); un valor negativo significa net short. La columna de cambio semanal muestra si el sesgo especulativo se está fortaleciendo o deshaciendo.

Los No comerciales son grandes traders especulativos — principalmente fondos de cobertura, asesores de operaciones de materias primas (CTAs) y firmas de trading propietario — que mantienen posiciones declarables pero no utilizan el mercado de futuros para cobertura comercial. Se utilizan ampliamente como aproximación del sentimiento especulativo.

El Informe COT Simplificado de esta página se reconstruye cada viernes a las 15:30 hora del este en el momento en que la CFTC publica los nuevos datos. Las posiciones reflejan el cierre del martes anterior. Cuando un festivo federal de EE. UU. cae en miércoles, jueves o viernes de esa semana, la publicación se traslada al siguiente día hábil, normalmente el lunes siguiente; un festivo en lunes, como el Labor Day, no la retrasa.

El informe Simplificado muestra una categoría de traders a la vez (No comerciales por defecto). El informe Detallado muestra las tres categorías — No comerciales, Comerciales y No declarables — con posiciones largas, cortas, netas y porcentaje del Open Interest para cada una. El Simplificado es más rápido de revisar; el Detallado ofrece la imagen completa.

Al cambiar el filtro Agrupar Informes de Individual a Quincenal, Mensual, Trimestral, Semestral o Anual, los informes semanales subyacentes de la CFTC se combinan así. Las columnas de instantánea (Long, Short, Spreading, Open Interest) se promedian sobre el período — una fila mensual muestra la posición promedio de las 4-5 semanas del mes. Las columnas de flujo (Change Long, Change Short, Change OI) se suman, porque representan variaciones semanales y el total del período es el flujo acumulado. NET % CHANGE usa una fórmula de extremos: la posición neta de la última semana se compara con la de la primera, expresada en porcentaje. La pequeña ficha ×N en la celda DATE muestra cuántos informes semanales se agregaron en esa fila.