Le rapport COT deux fois par semaine : le nouveau calendrier de la CFTC

Ce que la CFTC a annoncé le 27 octobre 2026

L’annonce figure dans le communiqué de presse 9316-26 de la CFTC, publié le 27 octobre 2026 par son président, Michael S. Selig. L’essentiel est simple : le rapport COT, publié une fois par semaine depuis des décennies, le sera deux fois par semaine. Le calendrier annoncé par la CFTC est « by the end of 2026 », soit d’ici la fin de 2026 — une échéance, pas une date. Aucun premier jour de publication n’a été fixé.

Le nouveau calendrier comporte deux publications par semaine. Les positions arrêtées au lundi seront publiées le mercredi, et celles arrêtées au mercredi le vendredi, les deux à 15h30, heure de l’Est des États-Unis. Le délai de publication — le temps entre le jour où les positions sont mesurées et le jour où le public les voit — passe donc de trois jours à deux.

La décision ne sort pas de nulle part. Le 30 avril 2026, la CFTC avait lancé une consultation publique (Request for Comment) sur d’éventuelles modifications du programme COT, dont une publication plus fréquente. Le communiqué relie le nouveau calendrier à cette consultation et aux retours du monde agricole, l’un des plus anciens publics du rapport.

Le déploiement est mené par la Division of Data de la CFTC, qui, selon le communiqué, s’appuiera sur la modernisation et l’automatisation de la production du rapport.

Le nouveau calendrier de publication du rapport COT

Avec le nouveau calendrier, il y a deux instantanés par semaine, chacun publié deux jours après avoir été pris :

• Données du lundi → publiées le mercredi, 15h30 ET (deux jours de délai)
• Données du mercredi → publiées le vendredi, 15h30 ET (deux jours de délai)

L’heure de publication reste celle que les lecteurs du COT connaissent : 15h30, heure de l’Est. L’heure de l’Est vaut UTC−5 en hiver (EST) et UTC−4 en été (EDT) ; une publication tombe donc à 20h30 UTC en hiver et à 19h30 UTC en été. En Europe centrale, cela fait 21h30, heure locale, la plus grande partie de l’année, en hiver (CET) comme en été (CEST) ; pendant quelques semaines au printemps et à l’automne, quand les États-Unis et l’Europe changent d’heure à des dates différentes, il est 20h30.

Les jours fériés compteront toujours. Aujourd’hui, un jour férié fédéral américain dans les jours qui suivent l’instantané décale la publication, en général au lundi suivant. La CFTC n’a pas encore dit comment les jours fériés décaleront les publications du mercredi et du vendredi. Notre page Calendrier de publication CFTC suit le calendrier officiel de la CFTC et affichera les nouvelles dates dès que la CFTC les publiera.

Calendrier actuel et nouveau calendrier

Côte à côte, le calendrier hebdomadaire actuel et le calendrier bihebdomadaire annoncé :

• Publications par semaine : une aujourd’hui → deux avec le nouveau calendrier
• Jours de l’instantané : mardi → lundi et mercredi
• Jours de publication : vendredi → mercredi et vendredi
• Heure de publication : 15h30 ET → 15h30 ET (inchangée)
• Délai entre l’instantané et la publication : trois jours → deux jours
• Rapports par an : environ 52 → environ 104
• En vigueur : aujourd’hui → d’ici la fin de 2026, sans date précise annoncée

Tant que la CFTC n’a pas basculé, rien ne change : le rapport continue de sortir le vendredi à 15h30 ET avec les positions du mardi précédent. Pourquoi le calendrier actuel fonctionne ainsi — la collecte, la validation et l’anonymisation qui occupent les jours entre l’instantané et la publication — est expliqué dans notre article sur la publication du vendredi et le décalage de trois jours.

Ce qui change pour qui lit les données COT

Les données elles-mêmes — qui détient quelles positions, par catégorie de traders, sur chaque marché — gardent leur sens. Ce qui change, c’est la fréquence à laquelle elles sont relevées et la vitesse à laquelle elles deviennent publiques. Cela a quelques conséquences pratiques pour quiconque travaille avec ces chiffres. Ce sont des faits sur les données, pas des avis sur un marché.

Deux instantanés par semaine. Chaque marché aura chaque semaine un relevé du lundi et un relevé du mercredi au lieu d’un seul relevé du mardi. Des variations de positionnement survenues à l’intérieur d’une semaine pourront apparaître dans les données publiées, alors qu’aujourd’hui seul le résultat net d’un mardi à l’autre est visible.

Un délai plus court. Deux jours entre l’instantané et la publication au lieu de trois. Les positions lues un mercredi ou un vendredi après-midi auront un jour de moins que les positions du mardi lues aujourd’hui un vendredi après-midi.

Des intervalles inégaux. Les deux instantanés ne sont pas espacés régulièrement. Du lundi au mercredi, il y a deux jours et deux séances ; du mercredi au lundi suivant, cinq jours et trois séances (jeudi, vendredi et lundi). La variation entre deux rapports consécutifs couvrira donc tour à tour un intervalle court et un intervalle long. Quand on compare deux variations, il est utile de savoir quel intervalle chacune couvre.

La « variation hebdomadaire » devient la « variation depuis le rapport précédent ». Aujourd’hui, la colonne de variation d’un tableau COT est en pratique une variation d’une semaine sur l’autre, puisque deux rapports consécutifs sont espacés d’une semaine. Avec deux rapports par semaine, la variation d’un rapport au suivant couvre une demi-semaine ou un peu plus. Une comparaison sur une semaine reste possible — le rapport du mercredi face à celui du mercredi précédent, ou un lundi face au lundi précédent — mais ce n’est plus le même chiffre que la variation depuis le rapport précédent.

Des fenêtres mesurées en rapports ou en semaines. Beaucoup de mesures COT regardent en arrière sur une fenêtre fixe, par exemple 26, 52 ou 156 semaines pour le COT Index. Avec deux rapports par semaine, une fenêtre définie en nombre de rapports couvre la moitié du temps calendaire qu’elle couvre aujourd’hui (52 rapports font environ six mois au lieu d’un an), tandis qu’une fenêtre définie en temps calendaire contient environ deux fois plus de points (un an fait environ 104 rapports au lieu de 52). Aucune des deux définitions n’est fausse, mais elles ne donnent plus le même résultat ; une mesure doit donc dire laquelle elle utilise.

Un changement de rythme dans la série. L’historique publié jusqu’ici est hebdomadaire et calé sur le mardi. Après le changement, les nouvelles données seront bihebdomadaires et calées sur le lundi et le mercredi. Un graphique long réunira donc deux rythmes d’échantillonnage à la date de bascule. La question de savoir si la CFTC reformulera ou complétera les données passées dans le nouveau format fait partie des points ouverts ci-dessous.

Ce que l’on ne sait pas encore

Le communiqué fixe la direction et le nouveau rythme, pas chaque détail. Au moment où nous écrivons, la CFTC n’a pas précisé :

• La date exacte de démarrage. Seulement l’échéance annoncée : d’ici la fin de 2026.
• Quels rapports et quelles versions. La CFTC publie plusieurs familles de rapports COT — Legacy, Disaggregated, Traders in Financial Futures (TFF) et Supplemental — dont trois en version Futures Only et en version Futures & Options Combined. L’annonce parle du rapport COT sans les énumérer.
• Ce qu’il advient de l’historique. Si les données hebdomadaires passées restent telles quelles, ou si elles sont reformulées ou complétées d’une manière ou d’une autre.
• Comment les jours fériés décaleront les nouvelles publications. La règle actuelle reporte une publication retardée au jour ouvré suivant, en général un lundi ; le calendrier bihebdomadaire n’est pas encore publié.
• Si les fichiers eux-mêmes changent — leurs formats, leurs colonnes ou leurs adresses de téléchargement.

Tant que la CFTC n’a pas publié ces détails, toute réponse précise à ces questions serait une supposition. Nous mettrons cet article à jour quand la CFTC en dira plus.

Vous voulez savoir dès que la CFTC fixe la date ? Abonnez-vous à notre e-mail COT hebdomadaire gratuit, en bas de cet article : vous l’apprendrez là en premier, avec ce qui change sur le site. Un compte gratuit va plus loin : jusqu’à 10 ans d’historique sur les pages de rapports gratuites.

Comment COT-Reports.com se prépare au rapport bihebdomadaire

COT-Reports.com publie chaque rapport COT au moment où la CFTC le diffuse, et cela ne changera pas. Quand le rapport paraîtra deux fois par semaine, chaque publication — le mercredi et le vendredi — sera sur le site dès que la CFTC l’aura diffusée. Nos tableaux et graphiques sont construits à partir des fichiers de la CFTC elle-même ; le changement modifie la fréquence d’arrivée des nouvelles données, pas leur provenance.

Nous préparons le site pour que la bascule ne demande rien à ses lecteurs :

• Détection automatique. Le site reconnaît déjà le changement tout seul : dès que la CFTC publie deux rapports plus rapprochés que ne le permet le calendrier hebdomadaire, nos systèmes repèrent le nouveau calendrier.
• Chaque rapport conservé. Les tableaux garderont chaque rapport et afficheront la variation depuis le rapport précédent ; aucune publication n’est sautée ni fusionnée avec une autre.
• Comparer ce qui est comparable. Les statistiques de long terme — les rangs sur 3 ans, l’historique et la heatmap — continueront de comparer les positions sur la même durée calendaire ; 40 ans d’historique hebdomadaire restent ainsi comparables aux nouvelles données bihebdomadaires.
• Des périodes en temps calendaire. Une période comme 3 mois ou 1 an continuera de signifier 3 mois ou 1 an de calendrier, pas un nombre fixe de rapports.
• Le calendrier suit les nouveaux jours. La page Calendrier de publication, le compte à rebours jusqu’au prochain rapport et les lignes « Publié le » suivront les publications du mercredi et du vendredi dès que la CFTC publiera son nouveau calendrier.

D’ici la bascule, la page Calendrier de publication montre le calendrier actuel du vendredi, qui est celui en vigueur. Le rapport du jour et l’historique qui l’accompagne sont déjà sur le site : les pages Dernier rapport COT montrent la publication la plus récente pour chaque marché, et COT Premium ajoute l’historique complet et l’export CSV, pour qui veut étudier la longue série de part et d’autre de la bascule.