Rapport Supplemental COT — Simplifié

Le Rapport COT Supplémentaire Commodity Index Traders (CIT) est une publication hebdomadaire de la CFTC qui couvre 13 marchés à terme agricoles et isole spécifiquement les Traders d’indices — fonds indiciels de matières premières tels que ceux qui suivent le S&P GSCI ou le Bloomberg Commodity Index. Le format Supplémentaire est le seul rapport COT qui isole cette catégorie, ce qui le rend essentiel pour suivre les flux des fonds indiciels vers l'agriculture.

La CFTC publie le rapport COT Supplémentaire chaque vendredi à 15h30 heure de l'Est, reflétant les positions à la clôture du mardi précédent. Lorsqu'un jour férié fédéral américain tombe le mercredi, le jeudi ou le vendredi de la semaine, la publication est reportée au jour ouvré suivant, généralement le lundi — un jour férié le lundi, comme Labor Day, ne la retarde pas.

Les Traders d’indices sont des entités dont les positions déclarées sont essentiellement guidées par le suivi d'un grand indice de matières premières tel que le S&P GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) ou le Bloomberg Commodity Index (BCOM). Ils incluent les fonds indiciels, les ETFs et les swap dealers qui couvrent leur exposition aux swaps indexés. Leur positionnement est généralement passif et à biais long.

Le rapport Supplémentaire CIT couvre 13 marchés à terme agricoles : maïs, blé (Chicago et Kansas City), soja, huile de soja, tourteau de soja, live cattle, feeder cattle, lean hogs, cacao, café, sucre #11 et coton. Ce sont les marchés où les fonds indiciels matières premières ont une exposition significative.

Le rapport Désagrégé ventile les traders Commerciaux en Producteurs/Commerçants et Swap Dealers, et ventile les Non commerciaux en Fonds gérés et Autres déclarants — une décomposition plus fine pour les couvreurs et les spéculateurs. Le rapport Supplémentaire utilise le cadre traditionnel Non commerciaux / Commerciaux / Non déclarants mais ajoute les Traders d’indices comme catégorie distincte. La plupart des analystes professionnels en matières premières croisent les deux.

Lorsque vous changez le filtre Group Reports de Individual à Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year ou Yearly, les rapports hebdomadaires CFTC sous-jacents sont combinés ainsi. Les colonnes de positions instantanées (Long, Short, Spreading, Open Interest) sont moyennées sur la période — une ligne mensuelle affiche la position moyenne sur les 4-5 semaines de ce mois. Les colonnes de flux (Change Long, Change Short, Change OI) sont sommées, car ce sont des variations hebdomadaires et le total de la période représente le flux cumulé. NET % CHANGE utilise une formule de bornes : la position nette de la dernière semaine est comparée à celle de la première semaine, exprimée en pourcentage. La petite puce ×N dans la cellule DATE indique combien de rapports hebdomadaires ont été agrégés dans cette ligne.