COT Volume Profile

Pour chaque niveau de prix visité par le graphique pendant la fenêtre sélectionnée, il indique combien de contrats chaque catégorie de traders CFTC a accumulés (à droite de zéro) ou distribués (à gauche de zéro). Il répond à la question : « À quels prix Fonds gérés était-il acheteur net ? Où Commerciaux vendaient-ils ? » — une question à laquelle un graphique COT classique ne peut pas répondre.

Chaque semaine, nous calculons Δ position nette par catégorie à partir du rapport CFTC. Nous répartissons ensuite ce Δ sur les jours de bourse de la même semaine, pondéré par le volume de chaque jour. Ainsi, un jour avec un volume double absorbe une part double de la variation hebdomadaire. La variation allouée au jour est ensuite classée par le prix de clôture du jour.

Volume Profile a besoin de données quotidiennes OHLCV (ouverture / haut / bas / clôture / volume) que nous récupérons depuis Yahoo Finance pour les marchés futures les plus liquides. Les contrats CFTC de niche (hubs régionaux d'électricité, contrats de fret, forwards exotiques) n'ont pas de symbole Yahoo négociable, la page affiche donc « indisponible » plutôt que d'inventer des chiffres.

Le snapshot hebdomadaire CFTC est mis à jour chaque vendredi à 15h30 ET. Les prix quotidiens avancent en cours de semaine — ainsi, le mercredi, le graphique inclut les allocations du lundi et du mardi en utilisant le rapport CFTC le plus récent comme ancre hebdomadaire.

C'est un indicateur de contexte, pas un point d'entrée autonome. Volume Profile montre où le flux s'est concentré — une forte accumulation à un niveau devient souvent un support ; une forte distribution devient une résistance. Mais associez-le toujours à une confirmation de price action, et n'oubliez pas que les données CFTC ont 3 jours de retard.