Rapport COT Détaillé

Le Rapport COT Détaillé correspond au tableau complet Commitments of Traders au format Legacy, affiché par défaut en Futures Uniquement (les membres COT Premium peuvent passer à Futures et Options Combinés). Pour chaque marché CFTC, il affiche les positions longues, courtes, nettes et le pourcentage de l'Open Interest détenu par chacune des trois catégories de traders : Non commerciaux (grands spéculateurs), Commerciaux (couvreurs) et Non déclarants (petits traders).

Les traders Commerciaux sont des entités qui utilisent le marché à terme principalement pour couvrir un risque commercial sous-jacent — par exemple, un producteur de maïs qui vend des futures pour bloquer le prix de la prochaine récolte, ou une compagnie aérienne qui achète des futures sur le pétrole brut pour fixer son coût de carburant. Leur position nette est généralement opposée à celle des Non commerciaux, et une valeur extrême signifie qu’elle se situe au bord de sa propre plage historique.

L'Open Interest représente le nombre total de contrats à terme ouverts qui n'ont pas encore été clôturés, expirés ou livrés. Il mesure la participation du marché. Une hausse de l'Open Interest accompagnée d'une hausse du prix signifie que de nouvelles positions s'ouvrent pendant que le prix monte ; une baisse de l'Open Interest avec une hausse du prix signifie que des positions se ferment — par exemple un short-covering — plutôt que de nouvelles positions ne s'ouvrent.

Les Non déclarants sont des traders dont la taille de position est inférieure au seuil de déclaration de la CFTC — c'est-à-dire essentiellement des particuliers et de petits institutionnels. De nombreux traders surveillent le positionnement net Non déclarants comme indicateur de sentiment : il montre à quel point les petits traders penchent vers le long ou le short par rapport à leur propre historique.

Oui. Le Rapport COT Détaillé et 6 mois de données historiques sont gratuits sans inscription. Les comptes gratuits débloquent les périodes historiques de 1 an à 10 ans. Les comptes Premium débloquent tous les formats de rapport CFTC (Désagrégé, TFF, Supplémentaire), plus de 20 ans de données, l'export CSV et les chiffres de chaque groupe de traders sur la Heatmap de positionnement.

Lorsque vous changez le filtre Group Reports de Individual à Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year ou Yearly, les rapports hebdomadaires CFTC sous-jacents sont combinés ainsi. Les colonnes de positions instantanées (Long, Short, Spreading, Open Interest) sont moyennées sur la période — une ligne mensuelle affiche la position moyenne sur les 4-5 semaines de ce mois. Les colonnes de flux (Change Long, Change Short, Change OI) sont sommées, car ce sont des variations hebdomadaires et le total de la période représente le flux cumulé. NET % CHANGE utilise une formule de bornes : la position nette de la dernière semaine est comparée à celle de la première semaine, exprimée en pourcentage. La petite puce ×N dans la cellule DATE indique combien de rapports hebdomadaires ont été agrégés dans cette ligne.