Rapport COT Porcs maigres — analyse du positionnement.

Porcs maigres : les grands spéculateurs (Non commerciaux) détenaient une position nette vendeuse de 82 361 contrats dans le rapport COT du 27 oct. 2026, soit 26,8 % de l’intérêt ouvert. C’est leur position nette vendeuse la plus élevée des 520 derniers rapports hebdomadaires. Dans le rapport Disaggregated, les gestionnaires de fonds étaient nets vendeurs.

Cette semaine, la position nette vendeuse des grands spéculateurs a augmenté de 5 631 contrats (7,3 %) : positions acheteuses +5 336, vendeuses +10 967. L’intérêt ouvert a augmenté de 15 579 contrats, à 307 296. Les commerciaux (couverturiers) étaient nets acheteurs de 81 275 contrats et les non déclarants (petits traders) nets acheteurs de 1 086 contrats. Les couverturiers (producteurs, transformateurs, négociants) utilisent les contrats à terme pour protéger leur activité contre les variations de prix. Leur position nette, vendeuse ou acheteuse, reflète surtout cette couverture, pas une opinion sur l'évolution du prix.

Dans le tableau COT Porcs maigres (rapport Legacy, Futures Uniquement), tout visiteur voit les 6 derniers mois (26 rapports hebdomadaires) ; un compte gratuit ouvre jusqu’à 10 ans. Le graphique COT Porcs maigres montre à tout le monde jusqu’à 10 ans de positions hebdomadaires, sans compte.

Les futures sur les porcs maigres (HE) du CME portent sur 40 000 livres par contrat et se règlent en espèces sur le CME Lean Hog Index des prix du porc aux États-Unis. Les prix suivent la demande de porc aux États-Unis et à l’export, notamment vers le Mexique et l’Asie, avec une forte saisonnalité. La CFTC couvre le contrat dans le rapport Disaggregated, où Producteurs/Commerçants regroupe éleveurs et abattoirs, aux côtés des Swap Dealers et des Fonds gérés. Sur Porcs maigres, la position nette des gestionnaires de fonds (Fonds gérés) a varié entre -17 % et +39 % de l’intérêt ouvert depuis juin 2006.

Chaque vendredi à 15 h 30, heure de l’Est des États-Unis, pour les positions détenues le mardi précédent. Lorsqu’un jour férié fédéral américain tombe le mercredi, le jeudi ou le vendredi de la semaine, la publication est reportée au jour ouvré suivant, généralement le lundi — un jour férié le lundi, comme Labor Day, ne la retarde pas. Cette analyse se met à jour après chaque publication.

Managed Money selon la CFTC : les conseillers en trading de matières premières, les gérants de pools et les fonds qui négocient des futures pour des clients. Cette analyse les appelle les spéculateurs.

Des barres construites à partir des clôtures du mardi aux dates des rapports COT : chaque barre va de la clôture du mardi précédent à la sienne, pleine quand elle a clôturé en hausse et creuse en baisse (barres de 4 semaines sur les vues à 5 et 10 ans). Elles partagent l’axe du temps avec les positions en dessous.

Chaque semaine, la position nette d’un groupe en % de l’open interest est comparée à ses 156 dernières lectures hebdomadaires : 0 est la plus basse de ces semaines et 100 la plus haute. Un groupe devient élevé à 80 et extrêmement élevé à 90, bas à 20 et extrêmement bas à 10. Il garde cette bande tant que son rang ne repasse pas sous 75 (élevé) ou 85 (extrêmement élevé), ou au-dessus de 25 et 15 du côté bas : un marché ne change donc pas de bande pour un petit mouvement hebdomadaire.

Non. C’est une description automatisée et éducative de données publiques de la CFTC, qui ne dit à personne quoi faire.