Detaillierter COT-Bericht

Der Detaillierte COT Report ist die vollständige Tabelle der Legacy Commitments of Traders, standardmäßig als Nur Futures angezeigt (COT-Premium-Mitglieder können zu Futures und Optionen kombiniert wechseln). Für jeden CFTC-Markt zeigt er Long-, Short- und Netto-Positionen sowie den prozentualen Anteil am Open Interest, gehalten von jeder der drei Händlerkategorien: Nicht-kommerziell (große Spekulanten), Kommerziell (Hedger) und Nicht-Meldepflichtige (Kleinhändler).

Kommerziell sind Einheiten, die den Terminmarkt vor allem nutzen, um ein zugrunde liegendes Geschäftsrisiko abzusichern — z. B. ein Maisbauer, der Futures verkauft, um den Preis der nächsten Ernte zu fixieren, oder eine Fluggesellschaft, die Rohöl-Futures kauft, um Treibstoffkosten festzuschreiben. Ihre Netto-Position ist in der Regel das Gegenteil der Nicht-kommerziell; ein Extremwert bedeutet, dass sie am Rand ihrer eigenen historischen Spanne liegt.

Open Interest ist die Gesamtzahl der eröffneten und noch nicht geschlossenen, ausgelaufenen oder gelieferten Terminkontrakte. Es misst die Marktbeteiligung. Steigendes Open Interest bei steigendem Preis bedeutet, dass neue Positionen eröffnet werden, während der Preis steigt; fallendes Open Interest bei steigendem Preis bedeutet, dass Positionen geschlossen werden — etwa Eindeckungen von Shorts — statt dass neue eröffnet werden.

Nicht-Meldepflichtige sind Trader, deren Positionsgröße unter der Meldeschwelle der CFTC liegt — also faktisch Privatanleger und kleine institutionelle Trader. Viele Trader betrachten die Netto-Positionierung der Nicht-Meldepflichtige als Stimmungsindikator: Sie zeigt, wie stark Kleinhändler im Vergleich zu ihrer eigenen Historie long oder short stehen.

Ja. Der Detaillierte COT Report und 6 Monate historischer Daten sind kostenlos, ohne Registrierung. Kostenlose Konten schalten historische Zeiträume von 1 bis 10 Jahren frei. Premium-Konten schalten alle CFTC-Berichtsformate (Disaggregiert, TFF, Ergänzend), über 20 Jahre Daten, CSV-Export und die Zahlen jeder Händlergruppe in der Positioning Heatmap frei.

Wenn Sie den Group Reports-Filter von Individual auf Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year oder Yearly umschalten, werden die zugrunde liegenden wöchentlichen CFTC-Berichte wie folgt kombiniert. Bestandsspalten (Long, Short, Spreading, Open Interest) werden über den Zeitraum hinweg gemittelt — eine Monatszeile zeigt die durchschnittliche Position über die 4-5 Wochen dieses Monats. Flussspalten (Change Long, Change Short, Change OI) werden summiert, da sie wöchentliche Änderungen darstellen und die Periodensumme den kumulativen Fluss ergibt. NET % CHANGE verwendet eine Endpunktformel: die Netto-Position der letzten Woche wird mit jener der ersten Woche verglichen und in Prozent ausgedrückt. Der kleine ×N-Chip in der DATE-Zelle zeigt, wie viele wöchentliche Berichte in diese Zeile aggregiert wurden.