Vereinfachter COT-Bericht

Der Vereinfachte COT Report ist eine kompakte Wochentabelle, die ausschließlich Nicht-kommerziell-Positionen (große Spekulanten) über alle CFTC-Terminmärkte hinweg zeigt. Er bringt Long-, Short-, Netto-Positionen und wöchentliche Veränderungen in einer Ansicht zusammen — konzipiert für Trader, die spekulative Positionierung verfolgen, ohne durch kommerzielle Hedging-Aktivität abgelenkt zu werden.

Net Position entspricht Nicht-kommerziell Long minus Nicht-kommerziell Short Kontrakte. Ein positiver Wert bedeutet, dass große Spekulanten kollektiv bullisch sind (mehr Long als Short); ein negativer Wert bedeutet bärisch. Die Spalte mit der wöchentlichen Veränderung zeigt, ob sich die spekulative Tendenz verstärkt oder auflöst.

Nicht-kommerziell sind große spekulative Trader — vor allem Hedgefonds, Commodity Trading Advisors (CTAs) und Eigenhandelsfirmen — die meldepflichtige Positionen halten, den Terminmarkt jedoch nicht zur kommerziellen Absicherung nutzen. Sie werden weithin als Stellvertreter für die spekulative Stimmung verwendet.

Der Vereinfachte COT Report auf dieser Seite wird jeden Freitag um 15:30 Uhr Eastern Time neu aufgebaut, sobald die CFTC neue Daten veröffentlicht. Die Positionen spiegeln den Schluss des vorherigen Dienstags wider. Fällt ein US-Bundesfeiertag auf den Mittwoch, Donnerstag oder Freitag dieser Woche, verschiebt sich die Veröffentlichung auf den nächsten Werktag, meist den folgenden Montag — ein Feiertag am Montag wie Labor Day verzögert sie nicht.

Der Vereinfachte Bericht zeigt nur Nicht-kommerziell-Positionen (eine Händlerkategorie). Der Detaillierte Bericht zeigt alle drei Kategorien — Nicht-kommerziell, Kommerziell und Nicht-Meldepflichtige — mit Long, Short, Netto und prozentualem Anteil am Open Interest für jede einzelne. Vereinfacht ist schneller zu überblicken; Detailliert liefert das vollständige Bild.

Wenn Sie den Group Reports-Filter von Individual auf Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year oder Yearly umschalten, werden die zugrunde liegenden wöchentlichen CFTC-Berichte wie folgt kombiniert. Bestandsspalten (Long, Short, Spreading, Open Interest) werden über den Zeitraum hinweg gemittelt — eine Monatszeile zeigt die durchschnittliche Position über die 4-5 Wochen dieses Monats. Flussspalten (Change Long, Change Short, Change OI) werden summiert, da sie wöchentliche Änderungen darstellen und die Periodensumme den kumulativen Fluss ergibt. NET % CHANGE verwendet eine Endpunktformel: die Netto-Position der letzten Woche wird mit jener der ersten Woche verglichen und in Prozent ausgedrückt. Der kleine ×N-Chip in der DATE-Zelle zeigt, wie viele wöchentliche Berichte in diese Zeile aggregiert wurden.