COT-Bericht Zinsen: Treasury-, SOFR- und Fed-Funds-Futures

Im COT-Bericht Zinsen vom 03.11.2026 waren die großen Spekulanten (Nicht-kommerziell) in 1 der 9 Zinsmärkte dieses Berichts netto long (Fed Funds) und in 8 netto short (Euro-Kurzfristzins (€STR), 2-jährige T-Note, 3-Monats-SOFR, 5-jährige T-Note und 4 weiteren).

Im COT-Bericht vom 03.11.2026 hielten die großen Spekulanten (Nicht-kommerziell) ihre größte Netto-Long-Position bei Fed Funds: 29.234 Kontrakte, 1,4 % des Open Interest. Dort waren sie in jedem der letzten 5 Wochenberichte netto long. Ihre größte Netto-Short-Position hielten sie bei Euro-Kurzfristzins (€STR): 14.612 Kontrakte, 69,4 % des Open Interest. Dort waren sie in jedem der letzten 13 Wochenberichte netto short. Der Vergleich nutzt den Anteil am Open Interest des jeweiligen Marktes, weil die Kontraktgrößen von Markt zu Markt verschieden sind.

Die größte Wochenbewegung im Verhältnis zum Open Interest gab es bei Fed Funds: Die Netto-Long-Position der großen Spekulanten ist um 381.747 Kontrakte gesunken (17,8 % des Open Interest). Die Wochenveränderung vergleicht den COT-Bericht vom 03.11.2026 mit dem Bericht der Vorwoche, gemessen am Open Interest des jeweiligen Marktes.

Im COT-Bericht vom 03.11.2026 waren die Kommerziellen (Hedger) in 2 von 9 Märkten netto short. Bei Finanz-Futures sind die Kommerziellen vor allem Händler (Dealer), Banken und andere Institute, die das Risiko aus ihrem eigenen Geschäft ausgleichen. Ihre Nettoposition, short oder long, spiegelt vor allem diesen Ausgleich wider, keine Meinung zur Preisrichtung.

Diese Seite nutzt den Legacy-Bericht der CFTC (Nur Futures), kostenlos für jeden Besucher: Er teilt jeden Markt in große Spekulanten (Nicht-kommerziell), Hedger (Kommerziell) und kleine Trader (Nicht-Meldepflichtige). Für Zins-Futures veröffentlicht die CFTC außerdem den Bericht Traders in Financial Futures (TFF), der dieselben Trader in Händler, Vermögensverwalter, Hebelfonds und sonstige Meldepflichtige aufteilt. Auf dieser Website gehören die TFF-Tabellen zu Premium.

Die Kommerziellen der Zinsmärkte sind vor allem Banken, Händler und andere Institute, die das Zinsrisiko ihrer eigenen Bilanz absichern, dazu Investoren, die mit Futures die Duration großer Anleiheportfolios steuern. Die Gruppe Nicht-kommerziell, die großen Spekulanten, umfasst Hedgefonds, CTAs und andere große Trader. Eine Position verlangt Vorsicht: Ein Teil einer großen Netto-Short-Position in Treasury-Futures kann ein Bein des Basis-Trades sein, bei dem Fonds die Anleihen selbst halten und dagegen short in den Futures sind.

Die CFTC veröffentlicht den COT-Bericht jeden Freitag um 15:30 Uhr US-Ostküstenzeit, mit den Positionen zum Handelsschluss am Dienstag derselben Woche. Fällt ein US-Bundesfeiertag auf den Mittwoch, Donnerstag oder Freitag dieser Woche, verschiebt sich die Veröffentlichung auf den nächsten Geschäftstag, meist den Montag darauf; ein Feiertag am Montag verzögert sie nicht.

Jeder Markt auf dieser Seite führt zu seiner COT-Tabelle (Legacy-Bericht, Nur Futures), in der jeder Besucher die letzten 6 Monate sieht (26 Wochenberichte); mit einem kostenlosen Konto bis zu 10 Jahre. Der COT-Chart jedes Marktes zeigt allen bis zu 10 Jahre an Wochenpositionen, ganz ohne Konto.

Genau hier: Diese Seite ist der COT-Bericht Zinsen von COT-Reports.com, kostenlos für jeden Besucher. Sie umfasst die 9 Zinsmärkte, die die CFTC jede Woche meldet (5-jährige T-Note, 10-jährige T-Note, 2-jährige T-Note, Fed Funds, T-Bond, 3-Monats-SOFR, Ultra 10-jährige T-Note, Ultra T-Bond und Euro-Kurzfristzins (€STR)), mit den Nettopositionen der großen Spekulanten (Nicht-kommerziell) und der Hedger (Kommerziell) aus dem jüngsten Legacy-Bericht (Nur Futures), aktualisiert mit jeder wöchentlichen Veröffentlichung der CFTC. In der Tabelle öffnet der Name jedes Marktes dessen eigene Seite, etwa den COT-Bericht 5-jährige T-Note.