Graphiques du rapport COT

Les graphiques COT représentent les positions nettes hebdomadaires Non commerciaux, Commerciaux et Non déclarants au fil du temps, avec des superpositions optionnelles pour l'Open Interest et le prix du marché sous-jacent (réglé hebdomadairement). Les séries temporelles visuelles facilitent le repérage des extrêmes de positionnement, des divergences et des rotations par rapport à la lecture de chiffres bruts dans un tableau.

Les données Legacy Futures Uniquement remontent à 1986. Les données Désagrégé et Traders in Financial Futures (TFF) remontent à juin 2006, et les données Supplémentaire Index Traders à janvier 2006 — la CFTC a reconstitué rétroactivement ces historiques avant l'introduction officielle de ces rapports (2009-2010). Le sélecteur de période du graphique couvre le year-to-date, 3 et 6 mois et 1, 2, 3, 5 ou 10 ans ; les plages de dates personnalisées Premium remontent au début de chaque historique.

Les données COT sont publiées chaque semaine, les positions étant relevées à la clôture du mardi. Pour rester aligné, la superposition de prix utilise le cours de clôture de ce même mardi (la date du rapport) de Yahoo Finance pour le contrat front-month (ou un contrat continu mappé), ou du jour de bourse le plus proche lorsque ce mardi était férié. Un prix quotidien créerait des artefacts d'alignement, puisque les données de positionnement n'ont pas de granularité intra-journalière.

Oui — les Graphiques sont entièrement ouverts. Chaque marché CFTC et chaque période sont accessibles à tous les visiteurs, sans inscription ni connexion. Le moteur graphique est la seule surface du site qui contourne la restriction de période historique appliquée aux autres formats de rapport.

Observez la position nette Non commerciaux par rapport à sa fourchette pluriannuelle. Lorsque la ligne verte touche l'extrémité supérieure de son canal historique, les grands spéculateurs sont massivement acheteurs — un niveau qui a historiquement souvent précédé des retournements. Lorsqu'elle touche l'extrémité inférieure, ils sont massivement vendeurs. Les croisements de la ligne zéro coïncident souvent avec des changements de tendance.

Les graphiques COT montrent la position nette de chaque groupe de traders en contrats, semaine après semaine, face au prix et à l'open interest. Le COT Index prend la position nette d'un groupe et la place sur une échelle de 0 à 100, entre sa valeur la plus basse et la plus haute d'une fenêtre de lookback (26, 52, 156 ou 260 semaines), si bien qu'un extrême de positionnement se lit de la même façon sur tous les marchés. Les graphiques montrent la taille et le sens du positionnement ; la page COT Index montre où il se situe dans sa propre fourchette.

Une fois par semaine. La CFTC publie le rapport Commitments of Traders chaque vendredi à 15h30 heure de l’Est, avec les positions au mardi de la même semaine ; quand un jour férié fédéral américain tombe dans la semaine, la publication est décalée. Les graphiques COT et les chiffres de cette page passent au nouveau rapport dès qu’il est sur le site.

Tous les marchés du rapport Legacy de la CFTC : 350+ marchés à terme, des devises, indices boursiers et taux d’intérêt à l’énergie, aux métaux, aux céréales, aux softs, au bétail et aux cryptos. Choisissez-en un dans le panneau de contrôle ci-dessus ou parmi les marchés populaires juste en dessous. Les graphiques s’ouvrent sur les données Futures Uniquement ; la vue Futures et Options Combinés fait partie de COT Premium.

Les graphiques COT eux-mêmes sont gratuits : chaque marché et chaque période, sans compte. COT Premium ajoute la vue Futures et Options Combinés du même graphique, les Graphiques Avancés et les rapports Disaggregated, TFF et Supplemental. Sur les tableaux des rapports, les visiteurs voient les 6 derniers mois et un compte gratuit ouvre jusqu’à 10 ans.

La position nette correspond aux contrats longs d’un groupe moins ses contrats courts. Au-dessus de la ligne zéro, le groupe est net acheteur ; en dessous, net vendeur ; plus la courbe s’éloigne de zéro, plus sa position nette est grande. Comparez-la à l’intérêt ouvert pour juger de sa taille sur ce marché. Les commerciaux (couverturiers) sont souvent du côté opposé aux grands spéculateurs, car ils couvrent le risque de prix de leur activité.