Rapport COT Simplifié

Le Rapport COT Simplifié est un tableau hebdomadaire compact qui présente uniquement les positions Non commerciaux (grands spéculateurs) sur tous les marchés à terme CFTC. Il fait apparaître les positions longues, courtes, nettes et les variations hebdomadaires en une seule vue — conçu pour les traders qui suivent le positionnement spéculatif sans le bruit de l'activité de couverture commerciale.

La Net Position correspond aux contrats longs Non commerciaux moins les contrats courts Non commerciaux. Une valeur positive signifie que les grands spéculateurs sont collectivement haussiers (plus de longs que de courts) ; une valeur négative signifie qu'ils sont baissiers. La colonne de variation hebdomadaire indique si le biais spéculatif se renforce ou se dénoue.

Les traders Non commerciaux sont de grands traders spéculatifs — principalement des hedge funds, des conseillers en négociation de matières premières (CTA) et des firmes de trading propriétaire — qui détiennent des positions déclarables mais n'utilisent pas le marché à terme à des fins de couverture commerciale. Ils sont largement utilisés comme indicateur du sentiment spéculatif.

Le Rapport COT Simplifié de cette page est régénéré chaque vendredi à 15h30 heure de l'Est, dès la publication des nouvelles données par la CFTC. Les positions reflètent la clôture du mardi précédent. Lorsqu'un jour férié fédéral américain tombe le mercredi, le jeudi ou le vendredi de la semaine, la publication est reportée au jour ouvré suivant, généralement le lundi — un jour férié le lundi, comme Labor Day, ne la retarde pas.

Le rapport Simplifié n'affiche que les positions Non commerciaux (une seule catégorie de traders). Le rapport Détaillé montre les trois catégories — Non commerciaux, Commerciaux et Non déclarants — avec les positions longues, courtes, nettes et le pourcentage de l'Open Interest pour chacune. Le Simplifié se parcourt plus rapidement ; le Détaillé donne une image complète.

Lorsque vous changez le filtre Group Reports de Individual à Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year ou Yearly, les rapports hebdomadaires CFTC sous-jacents sont combinés ainsi. Les colonnes de positions instantanées (Long, Short, Spreading, Open Interest) sont moyennées sur la période — une ligne mensuelle affiche la position moyenne sur les 4-5 semaines de ce mois. Les colonnes de flux (Change Long, Change Short, Change OI) sont sommées, car ce sont des variations hebdomadaires et le total de la période représente le flux cumulé. NET % CHANGE utilise une formule de bornes : la position nette de la dernière semaine est comparée à celle de la première semaine, exprimée en pourcentage. La petite puce ×N dans la cellule DATE indique combien de rapports hebdomadaires ont été agrégés dans cette ligne.