COT Volume Profile

Per ogni livello di prezzo visitato dal grafico nella finestra selezionata, mostra quanti contratti ha accumulato (a destra dello zero) o distribuito (a sinistra dello zero) ciascuna categoria di trader CFTC. Risponde alla domanda: «A quali prezzi Gestori del denaro è stato acquirente netto? Dove vendevano i Commerciali?» — una domanda a cui un grafico COT classico non può rispondere.

Ogni settimana calcoliamo Δ posizione netta per categoria dal report CFTC. Poi ripartiamo quel Δ sui giorni di contrattazione della stessa settimana, ponderato per il volume di ciascun giorno. Così un giorno con il doppio del volume assorbe il doppio della variazione settimanale. La variazione assegnata al giorno viene poi classificata in base al prezzo di chiusura del giorno stesso.

Volume Profile richiede dati giornalieri OHLCV (apertura / massimo / minimo / chiusura / volume), che preleviamo da Yahoo Finance per i mercati futures più liquidi. I contratti CFTC di nicchia (hub regionali di elettricità, contratti di trasporto marittimo, forward esotici) non hanno un simbolo Yahoo negoziabile, quindi la pagina mostra «non disponibile» invece di inventare numeri.

Lo snapshot settimanale CFTC si aggiorna ogni venerdì alle 15:30 ET. I prezzi giornalieri avanzano nel corso della settimana — quindi mercoledì il grafico include le allocazioni di lunedì e martedì utilizzando il report CFTC più recente come ancora settimanale.

È un indicatore di contesto, non un punto d'ingresso autonomo. Volume Profile mostra dove si è concentrato il flusso — un acquisto forte a un livello diventa spesso supporto; una vendita forte diventa resistenza. Ma abbinalo sempre alla conferma del price action e ricorda che i dati CFTC hanno un ritardo di 3 giorni di contrattazione.