Gli estremi COT della settimana

Un mercato dove la posizione netta di un gruppo di trader, in quota dell’open interest, si trova vicino al massimo o al minimo del proprio intervallo a 3 anni. Qui è il rango percentile a 3 anni dei grandi speculatori nella fascia Estremamente alto (90 o più) o Estremamente basso (10 o meno), dal report Commitments of Traders della CFTC.

Prendiamo la posizione netta degli speculatori (long meno short) in percentuale dell’open interest nelle ultime 156 settimane e confrontiamo l’ultimo valore con esse: 0 è il più basso dei 3 anni, 100 il più alto. Il COT Index è un parente stretto: colloca la posizione netta tra il minimo e il massimo di un periodo a tua scelta.

I grandi speculatori di ogni mercato: i Gestori del denaro nel rapporto Disaggregated (materie prime) e i Fondi con leva nel rapporto Traders in Financial Futures (valute, indici azionari, tassi), dai dati Futures Only della CFTC.

La posizione netta degli speculatori ha cambiato segno nell’ultimo report: da netto long a netto short, o da netto short a netto long. È un fatto su ciò che il gruppo detiene, non un’opinione sul prezzo. Una variazione misurata a cavallo di un report mancante non viene contata.

No. Il rango dice dove si trova il posizionamento rispetto alla propria storia a 3 anni; non dice nulla sulla direzione di un prezzo. Un mercato può restare per molte settimane in una fascia estrema — la colonna «In questa fascia» le conta.

A ogni pubblicazione del report Commitments of Traders della CFTC, appena l’analisi del nuovo report è terminata; la data in alto indica il report che stai leggendo. Le date di pubblicazione sono nel calendario delle pubblicazioni CFTC.