Report COT Semplificato

Il Rapporto COT Semplificato è una tabella settimanale compatta che mostra solo le posizioni Non commerciali (grandi speculatori) su tutti i mercati di futures CFTC. Mette in evidenza posizioni long, short, nette e variazioni settimanali in un'unica vista — pensato per i trader che monitorano il posizionamento speculativo senza il rumore dell'attività di copertura commerciale.

La Net Position è uguale ai contratti Long Non commerciali meno i contratti Short Non commerciali. Un valore positivo significa che i grandi speculatori sono collettivamente rialzisti (più long che short); un valore negativo significa ribassisti. La colonna delle variazioni settimanali mostra se la propensione speculativa si sta rafforzando o sciogliendo.

I Non commerciali sono grandi trader speculativi — principalmente hedge fund, commodity trading advisor (CTA) e società di trading proprietario — che detengono posizioni dichiarabili ma non utilizzano il mercato dei futures per la copertura commerciale. Sono ampiamente utilizzati come proxy del sentiment speculativo.

Il Rapporto COT Semplificato su questa pagina viene ricostruito ogni venerdì alle 15:30 Eastern Time nel momento in cui la CFTC pubblica i nuovi dati. Le posizioni riflettono la chiusura del martedì precedente. Quando una festività federale USA cade di mercoledì, giovedì o venerdì di quella settimana, la pubblicazione slitta al giorno lavorativo successivo, di solito il lunedì seguente — una festività di lunedì, come il Labor Day, non la ritarda.

Il rapporto Semplificato mostra solo le posizioni Non commerciali (una categoria di trader). Il rapporto Dettagliato mostra tutte e tre le categorie — Non commerciali, Commerciali e Non reportabili — con posizioni long, short, nette e percentuale dell'open interest per ciascuna. Il Semplificato è più rapido da scorrere; il Dettagliato offre il quadro completo.

Quando si passa il filtro Group Reports da Individual a Bi-Weekly, Monthly, Quarterly, Half-Year o Yearly, i report settimanali CFTC sottostanti vengono combinati così. Le colonne snapshot (Long, Short, Spreading, Open Interest) sono mediate sul periodo — una riga mensile mostra la posizione media sulle 4-5 settimane del mese. Le colonne di flusso (Change Long, Change Short, Change OI) sono sommate, perché rappresentano variazioni settimanali e il totale del periodo è il flusso cumulato. NET % CHANGE usa una formula sugli estremi: la posizione netta dell'ultima settimana viene confrontata con quella della prima, espressa in percentuale. Il piccolo chip ×N nella cella DATE indica quanti report settimanali sono stati aggregati in quella riga.