Report COT tassi: futures su Treasury, SOFR e Fed funds

Nel report COT tassi con data 3 nov 2026, su 9 mercati dei tassi presenti nel report i grandi speculatori (Non commerciali) erano net long in 1 (Fed Funds) e net short in 8 (Tasso €STR, T-Note a 2 anni, SOFR a 3 mesi, T-Note a 5 anni e altri 4).

Nel report COT con data 3 nov 2026, la posizione netta long più ampia dei grandi speculatori (Non commerciali) era su Fed Funds: 29.234 contratti, 1,4% dell’open interest. Su quel mercato erano net long in ciascuno degli ultimi 5 report settimanali. La posizione netta short più ampia era su Tasso €STR: 14.612 contratti, 69,4% dell’open interest. Su quel mercato erano net short in ciascuno degli ultimi 13 report settimanali. Il confronto usa la quota dell’open interest di ciascun mercato, perché la dimensione dei contratti cambia da un mercato all’altro.

Il movimento settimanale più ampio rispetto all’open interest è stato su Fed Funds: la posizione netta long dei grandi speculatori è diminuita di 381.747 contratti (17,8% dell’open interest). La variazione settimanale confronta il report COT con data 3 nov 2026 con quello della settimana prima, rispetto all’open interest di ciascun mercato.

Nel report COT con data 3 nov 2026, i Commerciali (hedger) erano net short in 2 mercati su 9. Sui futures finanziari i commerciali sono soprattutto dealer, banche e altre istituzioni che compensano l’esposizione della propria attività. La loro posizione netta, short o long, riflette soprattutto questa compensazione, non un’opinione sulla direzione del prezzo.

Questa pagina usa il report Legacy della CFTC (Solo Futures), gratuito per ogni visitatore: divide ogni mercato in grandi speculatori (Non commerciali), hedger (Commerciali) e piccoli trader (Non reportabili). Per i futures sui tassi d’interesse la CFTC pubblica anche il report Traders in Financial Futures (TFF), che divide gli stessi trader in dealer, gestori patrimoniali, fondi con leva e altri reportabili. Su questo sito le tabelle TFF fanno parte di Premium.

I Commerciali dei mercati dei tassi sono soprattutto banche, dealer e altre istituzioni che coprono il rischio di tasso del proprio bilancio, insieme a investitori che gestiscono con i futures la duration di grandi portafogli obbligazionari. Il gruppo Non commerciale, quello dei grandi speculatori, comprende hedge fund, CTA e altri grandi trader. Una posizione richiede attenzione: parte di una forte posizione netta short sui futures del Tesoro può essere una gamba del basis trade, in cui i fondi possiedono i titoli stessi e tengono contro di essi posizioni short sui futures.

La CFTC pubblica il report COT ogni venerdì alle 15:30 ora della costa orientale USA, con le posizioni alla chiusura del martedì della stessa settimana. Quando una festività federale statunitense cade il mercoledì, il giovedì o il venerdì di quella settimana, la pubblicazione passa al giorno lavorativo successivo, di solito il lunedì; una festività di lunedì non la ritarda.

Ogni mercato di questa pagina porta alla sua tabella COT (report Legacy, Solo Futures), dove ogni visitatore vede gli ultimi 6 mesi (26 report settimanali); con un account gratuito si arriva fino a 10 anni. Il grafico COT di ogni mercato mostra a tutti fino a 10 anni di posizioni settimanali, senza account.

Proprio qui: questa pagina è il report COT tassi di COT-Reports.com, gratuito per ogni visitatore. Raccoglie 9 mercati dei tassi che la CFTC pubblica ogni settimana (T-Note a 5 anni, T-Note a 10 anni, T-Note a 2 anni, Fed Funds, T-Bond, SOFR a 3 mesi, Ultra T-Note a 10 anni, Ultra T-Bond e Tasso €STR), con le posizioni nette dei grandi speculatori (Non commerciali) e degli hedger (Commerciali) tratte dall’ultimo report Legacy (Solo Futures), aggiornate a ogni pubblicazione settimanale della CFTC. Nella tabella il nome di ogni mercato apre la sua pagina, per esempio il report COT T-Note a 5 anni.