Dati COT su TradingView e su COT-Reports.com

Da dove vengono i dati COT

Il report Commitments of Traders è pubblicato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) statunitense. Scompone l’open interest dei mercati futures statunitensi per tipo di trader: chi detiene posizioni long, chi detiene posizioni short e come questo cambia da un report all’altro. L’Help Center di TradingView descrive i dati allo stesso modo: sono raccolti dalla CFTC e informano i trader sull’open interest di uno strumento.

La CFTC pubblica diverse famiglie di report: Legacy, Disaggregated, Traders in Financial Futures (TFF) e Supplemental. Legacy, Disaggregated e TFF esistono ciascuno in due versioni, Futures Only e Futures & Options Combined. Ogni strumento che mostra dati COT legge uno di questi report, quindi la prima cosa da verificare su un grafico COT è quale famiglia e quale versione mostra.

Come trovare i dati COT su TradingView

Le pagine di TradingView descrivono due accessi:

• Gli indicatori integrati. L’Help Center elenca quattro indicatori pubblicati dall’account ufficiale TradingView: Commitment of Traders: Total, Commitment of Traders: Legacy Metrics, Commitment of Traders: Disaggregated Metrics e Commitment of Traders: Financial Metrics. Ciascuno si carica su un grafico aperto.
• La ricerca dei simboli. L’articolo del blog di TradingView di gennaio 2022 spiega che digitare il prefisso COT:, COT2: o COT3: nella barra di ricerca dà accesso, rispettivamente, ai dati Legacy, Disaggregated e Traders in Financial Futures.

Secondo l’Help Center, i dati COT sono disponibili per gli strumenti negoziati su CBOT, CME, NYMEX, COMEX e ICEUS. Per chi programma in Pine Script, TradingView pubblica anche una libreria, LibraryCOT, che legge gli stessi dati da uno script. La sua documentazione costruisce ogni ticker COT dal tipo di report, dal codice CFTC del mercato e da un indicatore: «F» quando i dati escludono le opzioni, «FO» quando le includono.

Per tutto ciò che non è trattato qui, come gli abbonamenti o quanto indietro va ogni serie, il riferimento è l’Help Center di TradingView; funzioni e menu possono cambiare dopo la data di questo articolo.

Come leggere i dati COT su un grafico TradingView

Secondo la sua pagina, l’indicatore Commitment of Traders: Legacy Metrics usa per impostazione predefinita il simbolo del grafico per scegliere i dati COT da mostrare; in alternativa si può inserire un codice CFTC, e quando non trova dati COT lo script mostra un errore.

Due impostazioni decidono quali numeri compaiono. La metrica sceglie cosa viene tracciato: l’open interest, le posizioni di un gruppo di trader, il numero di trader e altro. L’impostazione Futures/Options, con le parole della pagina, sceglie dati relativi solo ai futures, solo alle opzioni o a entrambi. È la questione Futures Only o Futures & Options Combined: lo stesso mercato può mostrare numeri diversi a seconda che le opzioni siano incluse o no, quindi conviene annotare quale versione legge un grafico prima di confrontarlo con un’altra fonte.

Al di là delle impostazioni, i dati COT si leggono allo stesso modo in ogni strumento:

• Posizione netta = le posizioni long meno le posizioni short di un gruppo di trader. Il suo livello e la sua variazione nel tempo sono ciò che guarda la maggior parte dei lettori.
• I gruppi di trader dipendono dal report. Legacy divide le posizioni reportable tra commerciali e non commerciali; Disaggregated tra Producer/Merchant/Processor/User, Swap Dealers, Managed Money e Other Reportables; TFF tra Dealer/Intermediary, Asset Manager/Institutional, Leveraged Funds e Other Reportables. Sono le stesse classificazioni elencate dall’Help Center di TradingView.
• Ogni dato ha due date: il giorno in cui le posizioni sono state misurate e il giorno in cui la CFTC le ha pubblicate, qualche giorno dopo. L’ultimo valore di un grafico descrive le posizioni alla data di misura, non quelle di oggi.

Cosa mostra COT-Reports.com

COT-Reports.com è costruito dai file della CFTC e fa una cosa sola: presentare i dati COT. Ciascuno dei 350+ mercati CFTC che copriamo è visibile su ogni pagina di report, per tutti. Le pagine principali:

• COT Report Simplified: il posizionamento netto di ogni mercato come storico di report a colori, così i cambiamenti risaltano senza calcoli.
• COT Report Detailed: l’open interest scomposto per categoria di trader, mercato per mercato.
• COT Data Charts: le posizioni nette dei gruppi di trader tracciate rispetto al prezzo e all’open interest, per ogni mercato, su tutto il suo storico, senza account.
• COT Index: dove si trova la posizione netta di un gruppo all’interno del proprio intervallo, da 0 a 100, per ogni mercato; i periodi di calcolo più brevi sono aperti a tutti, i più lunghi richiedono un account gratuito.
• Calendario delle pubblicazioni CFTC: le date delle prossime pubblicazioni e un conto alla rovescia fino alla successiva.

Quanto storico è gratuito: senza account, le tabelle dei report mostrano fino agli ultimi 6 mesi; un account gratuito apre ogni periodo fino a 10 anni; la pagina dei grafici traccia tutto lo storico per tutti. Il sito contiene il report Legacy dal 1986 e i report Disaggregated, TFF e Supplemental dal 2006.

COT Premium aggiunge le pagine dei report Disaggregated, TFF e Supplemental, la versione Futures & Options Combined tramite il selettore di variante (Futures Only, la versione predefinita delle pagine Legacy, è gratuita), un intervallo di date personalizzato e l’esportazione CSV.

TradingView e COT-Reports.com a confronto

I due sono costruiti per compiti diversi. Cosa offre ciascuno, secondo le pagine di TradingView e il nostro sito:

• Dove stanno i dati: su TradingView, in indicatori e simboli su un grafico dei prezzi; su COT-Reports.com, su pagine fatte solo per i dati COT.
• Famiglie di report: le pagine di TradingView citano Legacy, Disaggregated e Financial (TFF); COT-Reports.com ha queste tre più il report Supplemental.
• Futures Only o Combined: entrambi possono mostrare l’una o l’altra versione; su TradingView tramite l’impostazione Futures/Options dell’indicatore Legacy Metrics o l’indicatore F/FO della libreria, su COT-Reports.com tramite il selettore di variante (Futures & Options Combined con COT Premium).
• Scegliere un mercato: su TradingView l’indicatore segue il simbolo del grafico aperto, a meno che non si inserisca un codice CFTC; su COT-Reports.com ogni mercato si sceglie dall’elenco dei mercati.
• Più di un mercato: COT-Reports.com ha anche una pagina di confronto che mette due mercati uno accanto all’altro.

Molti trader usano entrambi: i dati COT su TradingView accanto al prezzo, e le tabelle, il lungo storico e le date di pubblicazione su COT-Reports.com. Nessuno dei due modifica i numeri di base, che in entrambi i casi vengono dalla CFTC. Questo articolo descrive strumenti e dati; non è un consiglio di trading.