ICT und der COT-Report: So liest ihn der Inner Circle Trader

Was ICT mit der Trading-Community geteilt hat

Sein YouTube-Kanal, The Inner Circle Trader, ist seit 2012 auf YouTube und zählt mehr als zwei Millionen Abonnenten. Zu seinen Playlists gehört der 2016–2017 Private Mentorship Core Content — Vorlesungen, die zuerst privaten Schülern gegeben und später offen auf dem Kanal veröffentlicht wurden, der erklärt, dass er sie frei geteilt hat, damit niemand sie weiterverkaufen kann — gefolgt von jährlichen Mentorship-Reihen ab 2022.

Viele Ideen, die Trader heute mit seinem Namen verbinden, haben dort eine eigene Lektion, von Fair Value Gaps und Optimal Trade Entry bis zu Order Blocks und dem zeitbasierten Silver-Bullet-Modell. Alle sind kostenlos anzusehen.

Die COT-Lektion: Monat 10 des Core Content

Seine COT-Lektion ist „ICT Mentorship Core Content — Month 10 — Commitment Of Traders“, veröffentlicht auf seinem Kanal am 16. Oktober 2022 aus den Vorlesungen vom Juni 2017 (etwa 35 Minuten). Der Eigentümer hat das Einbetten deaktiviert, deshalb ist sie unten verlinkt statt auf dieser Seite abgespielt — sie öffnet sich auf YouTube.

In der Lektion nennt er Larry Williams als seinen Mentor für COT-Daten — dessen COT-Index-Ansatz wir in einem eigenen Artikel in diesem Blog vorstellen. Die Daten, die er nutzt, sind der wöchentliche CFTC-Bericht im Format nur Futures, Kurzfassung: Optionspositionen lässt er außen vor.

Zuerst die Commercials

Sein Fokus sind die Commercials — Produzenten und Verbraucher eines Marktes, die sich absichern, wie ein Schokoladenhersteller, der Kakao im Voraus kauft, um einen Preis zu sichern. Ihre Nettoposition ist einfach ihre Long-Kontrakte minus ihre Short-Kontrakte.

Die beiden anderen Gruppen liest er vor allem im Verhältnis zu ihnen: Große Spekulanten sind oft gegen die Commercials positioniert, und kleine Spekulanten betrachtet er als die weniger informierte Masse. In der Praxis ist die Linie, der er im Chart folgt, die der Commercials.

Kaufprogramm, Verkaufsprogramm, Hedging-Programm

Die erste Lesart ist die Nulllinie: Netto-long bedeutet, die Commercials sind in einem Kaufprogramm, netto-short in einem Verkaufsprogramm. Für sich allein, erklärt er, sagt die rohe Nettozahl wenig darüber, was sie gerade tun.

Deshalb kommt eine zweite Lesart hinzu, das „Hedging-Programm“: die höchste und die niedrigste Nettoposition der Commercials der letzten sechs und zwölf Monate nehmen, diese Spanne als neue Referenz verwenden und sie halbieren. Wo der Wert dieser Woche in der Spanne liegt, zeigt, wohin die Commercials im Vergleich zu ihrem jüngsten Verhalten tendieren.

Er achtet auch auf Extreme über längere Fenster — zwölf Monate, zwei Jahre, vier Jahre —, die nach seinen Worten häufig mit langfristigen Wendepunkten einhergehen. Die COT-Lesart nutzt er nicht allein: Er kombiniert sie mit seiner Preisanalyse. In einem anderen Video von 2017 fügt er zwei Vorsichtshinweise hinzu: Ein Kreuzen der Nulllinie ist für sich noch kein Richtungswechsel, und ein Extrem bedeutet nicht, dass die Wende sofort kommt.

So verfolgen Sie es auf COT-Reports.com

Die Seite COT Data Charts ist für alle offen, für jeden CFTC-Markt, mit Zeitspannen von 1Y bis 10Y plus der gesamten Historie. Sie zeigt die Nettopositionen der Gruppen Nicht-kommerziell (große Spekulanten), Kommerziell und Nicht-Meldepflichtige (kleine Trader) um eine Nulllinie — die Ansicht Kaufprogramm / Verkaufsprogramm. Ihre Standarddaten sind Nur Futures, dieselbe Variante wie bei ihm; Futures und Optionen kombiniert ist eine Premium-Option.

Für die Lesart des Hedging-Programms rechnet die Seite COT Index die Spanne für Sie: Wählen Sie die Kategorie Kommerziell (Hedger), und die Zeiträume 26W und 52W zeigen, wo die Nettoposition dieser Woche innerhalb ihrer Sechs- und Zwölfmonatsspanne liegt, auf einer Skala von 0 bis 100 mit 50 als Mitte. Beide sind kostenlos; die längeren Zeiträume 156W (3Y) und 260W (5Y) erfordern ein kostenloses Konto. Die Tabellen COT Report Vereinfacht und Detailliert liefern die wöchentlichen Zahlen hinter beiden.

Wo Sie seine Lektionen finden

ICTs offizieller YouTube-Kanal ist @InnerCircleTrader, sein offizielles X-Konto ist @I_Am_The_ICT und seine Website ist theinnercircletrader.com — die Links stehen in den Quellen unten. Die Info-Seite des Kanals verlinkt auf das X-Konto, und dieses verlinkt zurück auf die Website.

Dieser Artikel dient der Bildung und ist keine Handelsempfehlung. Der COT-Report zeigt die Positionen vom Dienstag und erscheint normalerweise freitags; er beschreibt den Markt also mit einigen Tagen Verzögerung, und jede darauf aufbauende Methode ist eine Art, Positionierung zu lesen, keine Prognose.