ICT e il report COT: come lo legge l’Inner Circle Trader

Cosa ICT ha condiviso con la comunità

Il suo canale YouTube, The Inner Circle Trader, è su YouTube dal 2012 e conta oltre due milioni di iscritti. Le playlist comprendono il 2016–2017 Private Mentorship Core Content — lezioni tenute prima per studenti privati e poi pubblicate apertamente sul canale, che spiega di averle condivise liberamente perché nessuno potesse rivenderle — seguito da serie di mentorship annuali dal 2022 in poi.

Molte delle idee che i trader oggi associano al suo nome hanno lì una lezione dedicata, dai Fair Value Gap e dall’Optimal Trade Entry agli Order Block e al modello Silver Bullet basato sul tempo. Sono tutte gratuite.

La lezione COT: il mese 10 del Core Content

La sua lezione dedicata al COT è «ICT Mentorship Core Content — Month 10 — Commitment Of Traders», pubblicata sul suo canale il 16 ottobre 2022 dalle lezioni di giugno 2017 (circa 35 minuti). Il proprietario ha disattivato l’incorporamento, quindi è collegata qui sotto invece che riprodotta su questa pagina: si apre su YouTube.

Nella lezione indica Larry Williams come suo mentore sui dati COT — il cui approccio COT Index presentiamo in un altro articolo di questo blog. I dati che usa sono il report settimanale della CFTC nel formato solo futures, versione breve: lascia da parte le posizioni in opzioni.

Prima i commerciali

Il suo punto di partenza sono i commerciali — produttori e utilizzatori di un mercato che si coprono, come un produttore di cioccolato che compra cacao in anticipo per bloccare un prezzo. La loro posizione netta è semplicemente i contratti long meno i contratti short.

Gli altri due gruppi li legge soprattutto in rapporto a loro: i grandi speculatori sono spesso posizionati contro i commerciali, e i piccoli speculatori li considera la folla meno informata. In pratica, la linea che segue sul grafico è quella dei commerciali.

Programma di acquisto, programma di vendita, hedging program

La prima lettura è la linea dello zero: commerciali net long significa programma di acquisto, net short programma di vendita. Da solo, spiega, il dato netto grezzo dice poco su cosa stanno facendo in questo momento.

Aggiunge quindi una seconda lettura, l’«hedging program»: prendere la posizione netta più alta e più bassa dei commerciali degli ultimi sei e dodici mesi, usare quell’intervallo come nuovo riferimento e dividerlo a metà. Dove si trova la lettura della settimana in quell’intervallo mostra da che parte pendono i commerciali rispetto al loro comportamento recente.

Osserva anche gli estremi su finestre più lunghe — dodici mesi, due anni, quattro anni — che secondo lui tendono ad accompagnare le svolte di lungo periodo. Non usa la lettura COT da sola: la combina con la sua analisi del prezzo. In un altro video del 2017 aggiunge due cautele: attraversare la linea dello zero non è di per sé un cambio di direzione, e un estremo non significa che la svolta arrivi subito.

Come seguirlo su COT-Reports.com

La pagina COT Data Grafici è aperta a tutti, per ogni mercato CFTC, con intervalli da 1Y a 10Y più tutto lo storico. Traccia le posizioni nette dei gruppi Non commerciali (grandi speculatori), Commerciali e Non reportabili (piccoli trader) attorno a una linea dello zero — la vista programma di acquisto / programma di vendita. I suoi dati predefiniti sono Solo Futures, la stessa versione che usa lui; Futures e Opzioni Combinati è un’opzione Premium.

Per la lettura dell’hedging program, la pagina COT Index fa il calcolo dell’intervallo per te: scegli la categoria Commerciali (Hedger), e i periodi 26W e 52W mostrano dove si trova la posizione netta della settimana nel suo intervallo di sei e dodici mesi, su una scala da 0 a 100 con 50 come punto medio. Entrambi sono gratuiti; i periodi più lunghi 156W (3Y) e 260W (5Y) richiedono un account gratuito. Le tabelle COT Report Semplificato e Dettagliato danno i numeri settimanali dietro entrambi.

Dove trovare le sue lezioni

Il canale YouTube ufficiale di ICT è @InnerCircleTrader, il suo account X ufficiale è @I_Am_The_ICT e il suo sito è theinnercircletrader.com — i link sono nelle fonti qui sotto. La pagina Informazioni del canale rimanda all’account X, che a sua volta rimanda al sito.

Questo articolo è educativo e non costituisce un consiglio di trading. Il report COT mostra le posizioni del martedì e viene pubblicato di norma il venerdì: descrive il mercato con qualche giorno di ritardo, e qualsiasi metodo basato su di esso è un modo di leggere il posizionamento, non una previsione.